刘茂财(刘之冰 饰)告别陈亚福(任泽巍 饰)后,有人暗传神秘字条,通知刘茂财去何府取货。刘茂财离开不久,鱼婆便送来黄尾鱼打探虚实,与刘茂财取得联系。
吉田暗中与“海马”接头,欲尽快将海鲨一号配图完成,并制造事端,要让国共互相残杀。
刘茂财与汉全夜出,欲与鱼婆接头,原来刘茂财已知渔婆就是“黄花鱼”,是自己的亲生母亲。
两人的行踪被军统发现,撤退途中,汉全中枪受伤。危急时刻,两人幸被神秘黑衣人救起。警局下令全城搜捕疑犯,广茂商行被重点监控。